Jak investovat do zlata – porovnání ETF, slitky, mince, graf a kurz

Investice do zlata patří mezi tradiční způsoby, jak uchovat hodnotu majetku v nejistých časech. Ať už jde o slitky, mince nebo moderní formy jako ETF (burzovně obchodované fondy), každá varianta má svě výhody, nevýhody a specifika. Tento článek porovnává jednotlivé typy investic do zlata, včetně konkrétních prodejců, u kterých si lze zlato koupit.

Zlato je často považováno za „bezpečnější“ investici v porovnání s akciemi a dluhopisy. Když jsou akcie, dluhopisy nebo měny volatilní, zlato má tendenci udržovat nebo zvyšovat svou hodnotu. Kurz zlata se vyšplhal na historická maxima, což činí tento kov atraktivní pro dlouhodobé investory, kteří hledají způsob, jak ochránit svůj majetek před inflací nebo ekonomickými turbulencemi.

Vývoj ceny zlata

Z grafu zlata za posledních několik let je zřejmé, že zlato v současnosti prolomilo své dlouhodobé trendové linie a stále roste. 

Kurz zlata

Kurz zlata se mění každý den a ovlivňují ho mnohé faktory – inflace, měnová politika, geopolitické události nebo poptávka ze strany centrálních bank. Nyní je kurz zlata na historických maximech, což může znamenat zvýšený zájem, ale i riziko korekce. 

Pomocí online nástrojů jako například Yahoo Finance, Google Finance či TradingView lze pravidelně sledovat vývoj jeho ceny.

Kde koupit zlato – ověření prodejci

Před nákupem je vždy dobré prověřit recenze a doporučení ostatních zákazníků, a to jak na specializovaných fórech, tak na stránkách s hodnocením prodejců. Důležitá je také možnost vrácení zboží a certifikát o pravosti zlatých investičních produktů.

Zlato lze zakoupit u různých prodejců, avšak je důležité vybírat prověřené a důvěryhodné zdroje, aby bylo zajištěno, že zlato je pravé a odpovídá deklarované kvalitě. Mezi ověřené prodejce zlata patří např.:

• Zlaton
• Auportal
• Golden gate
• Ibis Ingold

U zlata je doporučeno nákup provést osobně.

Druhy investic

Investování do zlata se stalo v posledních letech stále populárnějším způsobem, jak ochránit svůj majetek před inflací a ekonomickými krizemi. Lze jej zakoupit hned několika způsoby.

Slitky

Zlaté slitky (též cihly nebo odlitky) patří mezi nejoblíbenější formy fyzického investičního zlata. Na rozdíl od mincí neobsahují sběratelskou složku – jejich hodnota je dána téměř výhradně váhou a ryzostí zlata, což z nich dělá ideální nástroj pro ty, kdo chtějí investovat přímo a efektivně.

Výhody:

• Nižší přirážka oproti zlatým mincím.
• Vyšší objem zlata lze investovat při menším počtu transakcí.
• Bezpečné uložení ve zlatých trezorech je obvykle poskytováno institucemi.

Nevýhody:

• Riziko ztráty nebo krádeže je rovněž přítomno, pokud není zlato správně uschováno.
• Méně flexibilní obchodování ve srovnání s mincemi (slitky mají větší hodnotu).
• Při prodeji se může vyžadovat certifikát pravosti.

Zlaté slitky jsou jedním z nejtradičnějších způsobů, jak se stát vlastníkem investičního zlata. Výrobci nabízejí tyto slitky v různých váhových kategoriích, obvykle od 1 gramu až po 1 kilogram. Investoři je nakupují za cenu odpovídající aktuálnímu kurzu zlata a díky vysoké likviditě je mohou snadno zpeněžit.

Mince

Zlaté mince nejsou jen sběratelskou vášní – představují také tradiční a stabilní formu investice. 

Výhody:

• Fyzické vlastnictví zlata je zajištěno.
• Sběratelská hodnota (některé mince mohou mít hodnotu vyšší než samotné zlato, pokud jsou vzácné).
• Snadná obchodovatelnost v menších objemech.

Nevýhody:

• Vyšší přirážka (premium) oproti spotové ceně zlata.
• Riziko ztráty nebo krádeže zlata je přítomno, a tedy je vyžadováno bezpečné uložení.
• Při prodeji je nutné ověření pravosti mince, což může být časově náročné.

Investice do zlatých mincí může sloužit jako zajímavá alternativa ke zlatým slitkům. Mince, jako je například Krugerrand nebo Canadian Maple Leaf, jsou uznávané po celém světě a mají nejen hodnotu materiálu, ale i numismatickou hodnotu.

Tento typ investice je ideální pro ty, kteří chtějí mít kromě fyzického kovu i sběratelskou hodnotu. Při výběru zlatých mincí je dobré zohlednit jejich stav, původ a poptávku na trhu.

ETF na zlato

ETF na zlato představují velice pohodlný způsob jak investovat do zlata. Investoři nakupují zlato na burze prostřednictvím ETC, protože regulační rámec EU neumožňuje zařadit nediverzifikované komodity, jako je zlato, do ETF dle směrnice UCITS.

Výhody:

• Velká likvidita – zlato je možné prodávat a nakupovat rychle a jednoduše na burze.
• Nízké náklady na transakce a skladování, protože fyzické zlato není nutné vlastnit.
• Snadná diverzifikace portfolia, pokud je zlato součástí širšího investičního plánu.

Nevýhody:

• Nevlastní se fyzické zlato, což může být vnímáno jako nevýhoda, pokud je preferováno skutečné vlastnictví.
• Poplatky za správu ETF mohou být účtovány.
• Riziko závislosti na trhu – hodnota ETF může být ovlivněna i jinými faktory než jen cenou zlata (např. burzovní poplatky, ekonomické faktory).

V případě nezájmu vlastnit fyzické zlato je dobré se rozhodnout pro investice do ETF zlata (Exchange Traded Funds). Fondy spravující ETF na zlato nakupují fyzické zlato a vydávají akcie, jejichž hodnota odráží cenu zlata. Tento způsob investování je pohodlný, likvidní a ideální pro investory, kteří nechtějí nakupovat fyzické zlaté slitky nebo mince. ETF se dají pořídit např. na platformách XTB či Portu.

Porovnání ETF na zlato

Níže jsou porovnány nejpopulárnější ETF, přes které se dá investovat do zlata. V závorkách je pak uveden ticker či ISIN, podle kterého lze ETF dohledat přes brokera.

iShares Physical Gold ETC (EGLN)

Fyzicky krytý ETC emitovaný iShares (BlackRock), uložené zlato drží v trezorech HSBC v Londýně; obchoduje se na londýnské burze.

Výhody:

• Velmi dobrá likvidita – snadno se nakupuje/prodává na burze.
• Důvěryhodný emitent (BlackRock), silná značka.

Nevýhody:

• Není možnost vyzvednout si fyzické zlato.
• Daňové výhody mohou být omezené.

Xetra-Gold (DE000A0S9GB0)

Německý ETC obchodovaný na burze Xetra – fyzické zlato je uložené u Clearstreamu ve Frankfurtu; umožňuje i výběr fyzického zlata.

Výhody:

• 0% roční poplatek za správu – skvělé pro dlouhodobé držení.
• Možnost vyžádat si fyzické zlato (např. zlaté pruty).

Nevýhody:

• Hlavně německý trh – nižší likvidita mimo Německo.
• Možné daně jako u fyzického zlata.

Invesco Physical Gold ETC (IE00B579F325)

Nízkonákladový ETC krytý fyzickým zlatem, zlato je uložené v trezorech JP Morgan v Londýně; obchoduje se v eurech i dolarech.

Výhody:

• Nízké náklady, vhodné pro pasivní investory.
• Jasné a ověřené fyzické krytí (sériová čísla prutů).

Nevýhody:

• Méně známý mezi začátečníky – slabší podpora na menších platformách.
• Poplatky při převodu do fyzického kovu.

WisdomTree Physical Gold (JE00B1VS3770)

Jeden z nejstarších a největších ETC na trhu, plně krytý zlatem drženým v Londýně; známý svou likviditou.

Výhody:

• Zavedený a široce používaný produkt.
• Dobrá transparentnost zásob – pravidelné reporty.

Nevýhody:

• Vyšší poplatek oproti konkurenci.
• Méně výhodný při dlouhodobém držení kvůli nákladům.

Amundi Physical Gold ETC (FR0013416716)

Produkt francouzské Amundi, fyzicky krytý zlatem drženým v trezorech v Londýně; zaměřený na nízké náklady a evropské investory.

Výhody:

• Nízké náklady, vhodné pro evropské investory.
• Amundi – silný hráč ve správě aktiv v EU.

Nevýhody:

• Méně obchodovaný – nižší likvidita.
• Slabší povědomí mezi retail investory.

Verdikt

Nejvyváženější volba s nízkými náklady a vysokou likviditou je iShares Physical Gold, zatímco Xetra-Gold zaujme nulovým poplatkem a možností fyzického dodání zlata, Invesco Physical Gold nabízí solidní alternativu s nízkým TER, Amundi láká evropským původem a nízkými náklady, avšak i s nižší likviditou, a WisdomTree osloví svou transparentností, i když kvůli vyšším nákladům je vhodnější spíše pro kratší investiční horizont.

Spoření do zlata – zlatá cesta pro začátečníky

Spoření do zlata je chytrý a přístupný způsob, jak postupně budovat svou zlatou rezervu. Funguje to jednoduše – měsíčně (nebo dle vlastního nastavení) se odkládají menší částky, které se proměňují v reálné zlato. Jakmile se naspoří určité množství, je možné si nechat zaslat fyzické slitky nebo mince.

Postupné přikupování je výrazná výhoda, která může snížit riziko špatného načasování nákupu vzhledem ke kolísání kurzu zlata. 

Jak investovat do zlata krok za krokem

Nejprve je dobré si vybrat vhodnou formu investice – zlaté slitky, mince, nebo ETF zlato. Nejprve je doporučeno sledovat aktuální graf ceny zlata a zvážit, zda je nyní čas na to nakoupit. Dále je nutné si vyhledat důvěryhodného dodavatele nebo brokera. Nakonec je dobré promyslet objem investice a způsob uložení (u fyzického zlata).

1. Ujasnit si investiční cíl

Před samotným nákupem je důležité si ujasnit, proč vlastně do zlata investovat. Ochránit úspory před inflací, diverzifikovat portfolio nebo vyhledávání dlouhodobě stabilní uchovatele hodnoty? Investice do zlata se běžně využívá právě jako bezpečný přístav v nejistých ekonomických dobách.

2. Zvolit vhodnou formu investice

Možností, jak investovat do zlata, je hned několik. Oblíbené jsou fyzické zlaté slitky a zlaté mince, které umožňují přímé vlastnictví. Alternativou jsou moderní finanční nástroje jako například ETF zlato, tedy fondy obchodované na burze, které sledují kurz zlata. Další možností je pravidelné spoření do zlata, vhodné pro postupné budování majetku.

3. Vybrat důvěryhodného prodejce

Zejména u fyzického zlata je zásadní, kde koupit investiční zlato. Doporučuje se nakupovat u ověřených, certifikovaných prodejců s historií a dobrým jménem. Mezi renomované patří například Česká mincovna, Golden Gate nebo zahraniční společnosti jako Degussa. U ETF fondů je vhodné sledovat poplatky, likviditu a správce fondu.

4. Sledovat vývoj ceny a kurz zlata

Před nákupem je dobré sledovat aktuální graf ceny zlata, který pomůže orientovat se v tržní situaci a načasovat investici. Kurz zlata může krátkodobě kolísat, a proto se zaměřte na vývoj ceny zlata v delším období. Grafické přehledy a historická data lze najít na specializovaných portálech i přímo na stránkách ČNB.

5. Rozhodnout o způsobu uchovávání

Při rozhodnutí pro fyzické zlato, se bude muset vyřešit jeho bezpečné uložení. Možností je domácí sejf, bankovní schránka nebo profesionální úschova u prodejce. U investic přes ETF se o fyzické uchování není nutné starat, ale chybí přímé vlastnictví. Při výběru by se měla zvážit také otázka dědictví nebo převodu na další osoby.

Rizika investice do zlata

I když je zlato považováno za stabilní aktivum, jeho cena není zcela bez výkyvů. Rizika investice do zlata zahrnují možnost poklesu ceny, vyšší marže při nákupu/prodeji, náklady na skladování nebo riziko padělků. U ETF se zase přidává měnové riziko nebo další poplatky.

Je investice do zlata dobrou volbou?

Investování do zlata představuje osvědčený způsob, jak ochránit majetek před inflací a ekonomickými výkyvy. Ať už zvolíte fyzické zlaté slitky, zlaté mince, nebo modernější formu přes ETF zlato, vždy se vyplatí sledovat aktuální kurz zlata, jeho vývoj a především si ujasnit, jaký je váš investiční horizont a cíl.

Zlato je na historických maximech, což svědčí o důvěře investorů i o jeho významu v globální ekonomice. Přesto je důležité mít na paměti i rizika investice do zlata – například volatilitu nebo nižší výnosy oproti jiným aktivům v období ekonomického růstu.

Pokud se cílí na stabilitu, dlouhodobou ochranu hodnoty a diverzifikaci portfolia, spoření do zlata nebo jednorázová investice mohou být rozumnou volbou. 

Investování do zlata nabízí různé možnosti, z nichž každá má své výhody a nevýhody. ETF na zlato poskytují jednoduchý způsob, jak získat expozici na trhu se zlatem bez nutnosti fyzické držby, zatímco slitky a mince nabízejí přímé vlastnictví drahého kovu, což může být pro některé investory atraktivní z hlediska uchování hodnoty v krizových obdobích.

Výběr závisí na individuálních cílech, preferencích a rizikové toleranci investora.