ETF fondy – co to je, jak fungují a jak vybrat nejlepší?

Jsou skvělým nástrojem pro každého, kdo chce začít investovat nebo rozšířit své portfolio. Díky své jednoduchosti, transparentnosti a nízkým nákladům jsou dostupné širokému okruhu investorů. Co jsou takzvaná ETF?

ETF (z anglického Exchange Traded Funds) je v současnosti jedním z nejoblíbenějších investičních nástrojů. Proč? Protože nabízí investorům snadný a efektivní způsob, jak se zapojit do globálních trhů a diverzifikovat své portfolio.

ETF fondy představují moderní a efektivní způsob investování. Díky jejich jednoduchosti a dostupnosti jsou ideální volbou jak pro úplné začátečníky, tak i pro zkušené investory.

Co jsou ETF fondy a jak fungují?

ETF je zkratka pro „Exchange Traded Funds“, tedy burzovně obchodované fondy. Jednoduše řečeno jde o finanční nástroj, který sleduje výkon konkrétního indexu, sektoru, komodity nebo jiného aktiva.

ETF je vlastně jako koš plný různých akcií, dluhopisů nebo komodit. Tento koš sleduje výkonnost nějakého konkrétního indexu, jako například S&P 500. Když hodnota tohoto indexu stoupne, stoupne i hodnota ETF. Stejně je tomu i naopak.

Jak ETF fondy fungují v praxi?

• sestavení ETF
• vydání akcií ETF
• obchodování na burze
• pasivní správa

ETF fondy fungují tak, že správcovská společnost vytvoří fond, který vlastní portfolio aktiv (např. akcií, dluhopisů, komodit). Tento fond je rozdělen na jednotlivé podíly, které se prodávají investorům na burze.

ETF se vytvářejí a ruší prostřednictvím tzv. market makers, kteří nakupují nebo prodávají podkladová aktiva výměnou za podíly ETF. Tento proces zajišťuje, že cena ETF zůstává blízko hodnoty jeho podkladových aktiv.

Akcie ETF se obchodují na burze, stejně jako běžné akcie. Lze je tedy kdykoliv koupit nebo prodat za aktuální tržní cenu.

Na rozdíl od aktivně spravovaných fondů, kde se manažeři snaží porazit trh, ETF jsou spravovány pasivně. To znamená, že se snaží přesně kopírovat výkonnost podkladového indexu. Díky tomu mají obvykle nižší náklady.

Dividendové ETF

Dividendové ETF jsou fondy, které investují do akcií společností vyplácejících pravidelné dividendy. Tyto fondy jsou populární zejména mezi investory, kteří hledají pasivní příjem, jelikož poskytují stabilní a často rostoucí tok peněz.

Jak fungují dividendové ETF?

Dividendové ETF vybírají akcie na základě jejich dividendové politiky. Některé se zaměřují na společnosti s historií pravidelného zvyšování dividend, zatímco jiné preferují akcie s vysokým dividendovým výnosem.

Mezi přední výhody dividendových ETF fondů lze zařadit především stabilní příjem, daňové výhody a diverzifikaci. V některých zemích mohou být dividendy z ETF zdaňovány výhodněji než z individuálních akcií.

ETF a zlato

Zlaté ETF jsou fondy, které investují do fyzického zlata nebo sledují jeho cenu prostřednictvím derivátů. Tyto fondy jsou atraktivní zejména pro investory hledající ochranu před inflací.

Zlaté ETF obvykle vlastní fyzické zlato uložené v trezorech. Každý podíl ETF představuje určité množství zlata. Cena zlatého ETF se odvíjí od ceny zlata na světových trzích.

Alternativně mohou některé ETF investovat do futures kontraktů na zlato, čímž sledují jeho tržní hodnotu bez nutnosti fyzického držení.

Mezi populární zlaté ETF patří například SPDR Gold Shares (GLD) či iShares Gold Trust (IAU).

	Zlaté ETF	Fyzické zlato
Likvidita	Vysoká	Nižší, zejména u větších množství
Náklady	Nižší náklady na správu	Náklady na pojištění, skladování
Diverzifikace	Snadná integrace do portfolia	Méně flexibilní
Daně	Podléhají zdanění z kapitálových výnosů	Daně z drahých kovů

Jaké jsou nejlepší ETF fondy?

Mezi nejoblíbenější ETF fondy dlouhodobě patří:

• iShares MSCI ACWI UCITS
• Vanguard FTSE All-World UCITS
• iShares Core MSCI World UCITS
• SPDR S&P 500 UCITS

Jeden z nejčastěji obchodovaných ETF fondů je ETF S&P 500, se kterým se pojí i CSPX ETF.

S&P 500 ETF jsou fondy, které sledují vývoj indexu S&P 500. Tento index zahrnuje 500 největších veřejně obchodovaných společností v USA a je považován za ukazatel celkového zdraví americké ekonomiky.

Investice do S&P 500 ETF, jako je například CSPX ETF (iShares Core S&P 500 UCITS ETF), umožňuje investorům získat expozici na tyto společnosti bez nutnosti nakupovat jednotlivé akcie.

S&P 500 ETF je oblíbený mezi investory zejména díky své jednoduchosti, diverzifikaci a nízkým poplatkům.

Podle čeho vybírat ETF fondy?

Při výběru vhodných ETF fondů je nejprve potřeba položit si pár základních otázek, například chce-li člověk spořit na důchod nebo krátkodobě spekulovat, preferuje-li investování v USA nebo v Evropě a tak podobně.

Každý investor by si tedy měl dát investiční cíl, který jej bude dostatečně motivovat. Zvážit by však měl i výši poplatků a výkonnost fondů v minulosti. Ačkoli minulé výnosy nejsou zárukou budoucích, mohou poskytnout užitečné informace.

Který broker je nejlepší na ETF?

Pro obchodování ETF je klíčový výběr správného brokera. Nejlepší broker na ETF by měl nabízet nízké, ideálně nulové poplatky za obchodování ETF, přístup ke globálním i regionálním trhům a uživatelsky přívětivou platformu, tedy snadné ovládání a kvalitní zákaznický servis.

Mezi nejlepší brokery na ETF patří například:

• Degiro
• XTB
• Interactive Brokers

Kromě těchto brokerů existuje také méně známý Trading 212, který se ovšem zaměřuje spíše na CFD.

Degiro

Degiro je známé svými velmi nízkými poplatky, což je ideální pro investory, kteří chtějí minimalizovat náklady. Nabízí přístup k široké škále trhů a produktů, včetně akcií, ETF, dluhopisů a dalších.

Platforma je vhodná spíše pro zkušenější investory, kteří chtějí mít nad svým investováním plnou kontrolu. Pro začátečníky může být složitější na ovládání.

XTB

XTB je intuitivní a snadno se ovládá, což z něj dělá vhodnou volbu i pro začátečníky. Kromě akcií a ETF nabízí také CFD, opce a další deriváty. XTB navíc poskytuje mnoho vzdělávacích materiálů, které mohou pomoci investorům zlepšit své znalosti.

Pokud jde o poplatky, ve srovnání s Degiro mohou být vyšší, a to zejména u menších objemů obchodů.

Interactive Brokers

Interactive Brokers (IBKR) nabízí přístup k desítkám burz po celém světě, čímž umožňuje investovat do široké škály aktiv. Kromě akcií, ETF a opcí nabízí také futures, opce na futures, forex a další.

Díky svému globálnímu dosahu nabízí vysokou likviditu na většině trhů. Krom toho se může pyšnit konkurenceschopnými poplatky, a to zejména pro větší objemy obchodů.

Broker	Poplatky	Nabídka	Platforma
Degiro	Nízké	Široká, včetně CSPX	Intuitivní
XTB	Vybrané ETF zdarma	Menší výběr	Intuitivní
IBKR	Nízké	Široká	Pokročilá
eToro	Zdarma	Omezená	Intuitivní
Lynx	Vyšší	Široká	Pokročilá

OK Smart ETF

OK Smart ETF je podfondem investičního fondu Broker Consulting SICAV, a.s.

OK Smart ETF využívá nízkonákladové ETF (Exchange Traded Funds) a zároveň umožňuje aktivní správu portfolia.

Fond investuje do různých tříd aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy a komodity. Snaží se minimalizovat náklady spojené s investováním. Vhodný je především pro investory s dlouhodobým investičním horizontem, obvykle 5 let a více.

Minimální investice pro OK Smart ETF je 500 Kč.

Pro koho je OK Smart ETF vhodný?

OK Smart je vhodný především pro ty, kteří chtějí dosáhnout vyššího zhodnocení než s klasickými spořicími produkty, také pro ty, kteří jsou ochotni investovat delší dobu a snášet krátkodobé výkyvy trhu, případně pro ty, kteří chtějí diverzifikovat své portfolio a snížit riziko.

Ještě před investováním do OK Smart ETF je však potřeba zvážit všechna pro a proti a ideálně se poradit s finančním poradcem, případně si přečíst recenze ostatních investorů. Mnozí totiž poukazují na nevýhodnost produktu.

Do čeho investovat a na co si dát pozor?

Investování může být skvělým způsobem, jak zvýšit své bohatství. Jako u všeho v životě však i zde platí, že úspěch není zaručen. Důležité je být informovaný, trpělivý a rozumně riskovat.

Možností, kam investovat, je nespočet. Každá investice má svá specifika, výhody i rizika.

Do čeho se vyplatí investovat a na co je lepší si dát pozor?

• akcie – vlastnický podíl ve společnosti
• ETF – sledují výkonnost určitých indexů (např. S&P 500)
• dluhopisy – vydané státem nebo společnostmi
• investiční fondy – společně spravované peníze investorů
• nemovitosti – investování do nemovitostí nebo realitních fondů
• komodity – zlato, ropa, zemědělské produkty
• kryptoměny – digitální měny jako Bitcoin

Na co si dát pozor při investování? Každá investice nese určité riziko. Je proto potřeba si vybírat pouze takové druhy investic, které odpovídají konkrétnímu rizikovému profilu.

Nikdy není dobré skládat všechna vejce do jednoho koše – přesněji řečeno, investoři by měli diverzifikovat své portfolio mezi různé investiční nástroje a trhy, nikdy ne jen do jednoho.

Investování je maraton, ne sprint. Investor by měl být trpělivý a neprodávat svá aktiva při každém poklesu trhu. Především by se měl neustále vzdělávat a sledovat dění na trhu.